快讯摘要 橡胶期货主力合约周二跌1.23%，持仓量减少；青岛地区天胶库存降3.77%。轮胎企业开工率五一后或下降；地产基建需求不足，重卡销量同比跌8%，乘用车销量弱。机构建议节前控制风险，关注节后复工情况。

专题：正直播：巴菲特2024年股东大会重磅来袭 　　北京时间5月4日晚一年一度的伯克希尔股东大会举行。在股东会现场，巴菲特对有关AI的问题进行了回应。 　　巴菲特表示，我对AI人工智能一无所知，但是这不意味着好像这个技术不重要。去年我也提到过，我们已经让精灵从瓶子里跳出来，特别是我们在之前发明核武器的时候，它现在正在做一些坏事。这个精灵的这种力量有的时候让我感到恐惧，而且它已经再也塞不回瓶子里了，我觉得AI可能也有些相似，已经让它跳了出来。它当然非常重要，对很多人来说作用非常大，但是我们希望这样的精灵希望在未来能够做好事，但是我没有办法去对它进行评估，特别是我，我根本没有办法去做评估。像“二战”的时候，当时有了核技术，我们当时发明了原子弹，我们觉得好像是非常必要地来终止战争，对美国来说可以长期拯救生命，而且爱因斯坦也提过，说“你如果做了核试验，你可能会让文明终止”，但是最后美国还是决定把这个精灵从瓶子里放出来。我觉得这样的一些决定都会影响我们下一代，会影响未来的，这也是我们现在所看到的。

北京商报讯（记者 吴其芸）5月4日，据北京市公园管理中心消息，“五一”假期第四天，北京市属公园及中国园林博物馆共接待游客67.6万人次，游客量排名前三的是颐和园、天坛公园、动物园，各大公园运行平稳有序。

　　2023年业绩回顾：营业收入增速向上，行业整体收入规模继续增加，归母净利润下滑趋势明显收窄，行业开始回暖。　　整体法下，收入增长，净利润下滑收窄。计算机行业实现营收11960.97 亿元、增长2.19%，增速提升0.83Pcts；归母净利润310.08亿元，同比下滑11.61%，同比下滑幅度收窄28.05pcts，下滑幅度明显收窄。其中，一个明显影响因素是商誉减值。2023年商誉减值为104.70亿元，是2022年商誉减值的近5倍。假设剔除商誉减值，2023年整个行业归母净利润为414.78亿元，相比2022年的371.86亿元，同比增长11.54%。　　中位数法下，收入和利润均增长。营收增速为3.26%，提升1.96Pcts；归母净利润增速为1.38%，提升20.11Pcts；扣非归母净利润增速为-5.94%，提升17.40Pcts。　　行业人员数量略有下降，在继续控制营业成本的同时，研发和销售费用等小幅增加。经营活动现金流在好转，分红公司数量增加。同时，经营性现金流有明显好转。行业毛利率为27.24%，提升0.31Pcts，销售、管理和研发费用率合计提升0.9pcts。　　业绩实现增长的板块主要集中在智能汽车、电力IT、工业软件、银行IT、非银IT。　　2024Q1业绩回顾：收入持续增长，归母净利润下滑。工业软件板块收入和净利润双增长。　　24Q1收入为2450.21元，同增5.19%，增速提升6.18Pcts。SW计算机板块中，210家公司营收同比增长，占行业公司总数59.15%。行业整体归母净利润同比下降94.67%，扣非净利润同比加大亏损。中位数法下，收入增速下降，归母净利润增速和扣非净利润增速均下移。　　2024Q1整体毛利率为25.52%，相比去年同期下降1.07Pcts。销售/管理/研发费用率小幅下降。　　2024Q1，营收实现增长的板块为智能汽车、工业软件、算力、军工信息化、企业服务、基础软硬件。归母净利润实现增长的有工业软件。　　2024Q1行业重仓股配置比例回落至3.60%， 环比下降1.36Pcts，低于标准配置比例0.34pcts。从机构持仓TOP10来看，一季度最受关注板块是算力、低空经济和出海。　　风险提示：行业分类的差异、持仓分析基于基金披露的前十大重仓股、历史趋势不代表未来走向。 【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

　　美国财政部长珍妮特-耶伦（Janet Yellen）周五表示，一个支离破碎的民主可能会对经济产生破坏性影响。耶伦的论调是对唐纳德-特朗普的间接打击。 　　耶伦在演讲稿中利用经济数据描绘了一幅对美国民主进程和制度的无视如何导致数十年经济停滞的画面。 　　这是耶伦罕见地涉及政治舞台。她在此前的演讲中，从未提到可能成为共和党总统候选者——特朗普的名字，但她暗示了这位前总统如果重新入主白宫将对经济增长造成潜在影响。 　　耶伦的言论对商界领袖来说是一种警告，他们可能会忽视特朗普对现代民主规范的无视，因为他们更喜欢这位前总统通过削减税收和取消监管来实现增长的愿景。

格隆汇5月3日丨 光尚文化控股(08082.HK)公告，董事会欣然宣布，认购协议所有条件均已达成，于公布日期，已根据认购协议的条款及条件完成向认购人配发及发行4.19亿股认购股份。

格隆汇5月3日｜美股半导体股多数走强，Arm涨近5%，台积电、日月光半导体、联电、博通涨超3%，英伟达、聪链集团、迈威尔科技、AMD、恩智浦涨超2%。

由于地缘政治的不确定性、利率变化和股市表现不佳，投资界正变得越发谨慎。高盛集团的大宗经纪业务部门提供的数据显示，对冲基金4月份在其投资组合中以八个月来最快的速度增加了防御性股票头寸，同时成为全球股票的净卖家，结束了之前连续四个月的买盘。在这一过程中，医疗保健股吸引了最多的资金流入，而非必需消费品股票则遭遇了七个月来最大的净抛售。 Truist Wealth的联合首席投资官Keith Lerner认为，对冲基金采取更具防御性的立场是合理的。他指出，尽管第一季度市场表现强劲，但目前利率和通胀的波动性增加，这无疑给市场带来了压力。

　　转自：金十数据 　　诺和诺德（NVO.N）的重磅减肥Wegovy在美国的首发剂量增加，目前该公司正努力应对供应紧张和来自礼来（LLY.N）的竞争。 　　Wegovy第一季度的销售额增长了一倍多，达到93.8亿克朗（13.5亿美元），但由于价格压力，这一数字低于分析师的预期。尽管该公司季度利润飙升，并上调了预期，但该股仍出现下跌，这表明投资者对这款减肥药的关注。 　　在与礼来争夺减肥市场霸主地位的过程中，扩大产量是诺和诺德战略的一个关键要素。这家丹麦制药商今年在产能方面的投资翻了一番，达到64亿美元左右，这一数字还不包括计划斥资110亿美元收购原属于合同制造商Catalent Inc．的三家工厂。

　　过去一周，基础化工指数涨跌幅为1.32%，沪深300指数涨跌幅为1.20%；基础化工板块跑赢沪深300指数0.12个百分点，涨跌幅居于所有板块第15位。基础化工子行业涨幅靠前的有： 胶黏剂及胶带（7.72%），涂料油墨（6.72%），钛白粉（5.95%）；跌幅靠前的有：钾肥（-5.46%），磷肥及磷化工（-3.51%），其他化学原料（-2.35%）。　　化工品价格走势　　周涨幅排名前五的产品分别为： 氯化铵（10.00%） 、苯酚（5.92%）、双酚A（5.24%）、丙酮（4.69%）、氢氟酸（4.02%）。　　周跌幅前五的产品分别为：硫酸（-7.64%）、氯化钾（-5.44%）、蒽油（-5.26%）、醋酸（-4.38%），顺酐（-4.20%）。　　行业重要动态　　近日，美国能源信息署(EIA)再次上调今明两年美国石油产量预测，即2024年美国石油产量预测上调至1321万桶/日，较2023年增加28万桶/日；2025年石油产量预测上调至1372万桶/日，较2024年增加51万桶/日。此前的预测是，2024年较2023年增加26万桶/日，2025年较2024年增加46万桶/日。EIA预测，2024年美国石油消费量为2040万桶/日，增加20万桶/日，与此前的预测持平。截至4月26日，WTI原油价格为83.85美元/桶，布伦特原油价格为89.50美元/桶。　　周内萤石价格稳重上扬，场内观望情绪浓重。截至4月25日，国内97%湿粉市场出厂含税均价在3510元/吨，较上周四上涨1.45%，97%湿粉主流出厂价格参考：华北市场3350-3450元/吨，华中市场3500-3550元/吨，华东市场3550-3650元/吨。受有关政策影响，国内萤石矿山安全检查严格，导致开采难度保持高位，部分企业的原料短缺问题依然存在。　　投资建议　　当前时点建议关注如下主线：1、制冷剂板块。随着三年基数期结束，三代制冷剂行业供需格局将迎来再平衡，价格中枢有望持续上行，建议关注金石资源、巨化股份、三美股份、永和股份。2、芳纶板块。芳纶作为三大超强纤维材料之一，下游应用广泛，行业需求保持较快增速，而芳纶纸、芳纶隔膜涂覆技术等新兴应用场景有望进一步打开行业成长空间，建议关注泰和新材。3、煤化工板块。建议关注华鲁恒升、鲁西化工、宝丰能源等煤化工板块优质标的。4、轮胎板块。建议关注赛轮轮胎、森麒麟、玲珑轮胎。5、农化板块。亚钾国际、盐湖股份、兴发集团、云天化、扬农化工。6、优质成长标的。蓝晓科技、圣泉集团、鹿山新材、山东赫达。　　维持基础化工行业“增持”评级。　　风险提示　　原油价格波动，需求不达预期，宏观经济下行 【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。